房贷：介入经适房

　　适度宽松的货币政策下，各行对房地产的信贷态度是否会发生改变？

　　此前出于对价格下跌的忧虑，很多银行均收紧了对房地产开发贷款的支持。以上海为例，今年3季度，房地产开发贷款增量为-28.8亿元。

　　国务院常务会议确定当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，第一条是加快建设保障性安居工程。

　　11月10日，一位大行授信官表示，对于房地产业，“目前还没有具体的政策出台，但提法已有变化”；原来房地产调控政策主旨是抑制房价过快增长，现在的提法是促进房地产市场平稳健康发展。

　　这位大行授信官表示，以前说房地产是高风险行业，银行一压再压，贷款行业占比已经很低；“现在来说，房地产对国民经济的拉动作用比较明显，一头担着投资，一头担着消费。实际上要创造双赢，提出要多倾听开发商的呼声，还是要支持，不能再打压”。

　　但在11月12日，一家总部在深圳的股份制银行信贷人士认为，对房地产贷款依然会谨慎，因为他仍然预期市场价格会下降，因为交易量的回升必然是以价格下降为基础。

　　目前市场的分歧是，一种认为应给高档住宅借贷，因为高档住宅市场稀缺，仍能保值，风险较小；但另一种认为应该给经济适用房发放开发贷款，更安全。

　　银行目前的态度似乎是加大了对经济性适用房的信贷支持。现成例子是，中冶集团日前与国家开发银行签下100亿房地产开发投资贷款授信，定位全国保障性住房开发。另一家股份制银行也表示，他们也将给中冶集团授信做经济适用房开发，目前正在总行审批过程中。

　　“除了社会效益，介入经济适用房贷款的经济效益是更重要的。与一般开发贷款相比，经济适用房的还款来源是政府，如果能保证项目回报和资金安全问题，则不失为好贷款。”上述股份制银行人士解释了其中的缘由。

　　大型银行开闸：慎贷不惜贷

　　其实，适度宽松的货币政策10月已初见效果。

　　11月12日，央行发布统计数据显示，10月末，金融机构人民币各项贷款余额29.83万亿元，同比增长14.58%，增幅比上月末高0.1个百分点。当月人民币各项贷款增加1819亿元，同比多增457亿元。

　　随着国务院十条措施和央行五条措施的出台，大型银行或将率先扩大信贷规模。

　　11月12日，交通银行研究部预测，结合1998－1999年的情况，此次拉动内需的政策出台、信贷规模限制取消后，明年银行贷款占社会固定资产投资各项资金来源的比重将回升到20％左右的趋势水平。因此。如果假设4万亿投资均为新增投资，且在2009、2010年平均投放，那么拉动内需的政策这一因素将带动2009年银行贷款增加4000亿元左右，预计2009年商业银行人民币贷款增速13％－14％，增量为4万亿左右。

　　11月11日，中行新闻发言人王兆文表示，该行将取消对各分行人民币公司贷款新增规模的限制，促进各分行增加有效信贷投放。

　　而在此之前，一位知情人士透露，工行高层在中部调研期间曾提出，将调整信贷增量规划，今年信贷投放将在年初制定的规划上追加20%，其中包括央行追加的用于涉农、小企业和灾后重建的5%。今年，工行人民币贷款增量计划定为3650亿元，如果追加20%，该行2008年的信贷增速将超过2007年。

　　对此，多位工行一级分行人士表示并不知情，需要总行召开相关会议后才能明确。

　　“虽然调整的方向是适度宽松，但现在还没拿到总行的意向。”前述建行一级分行人士也表达了类似观点。接受本报记者咨询的农行某省分行人士称尚未看到总行有扩大信贷规模的具体文件。

　　在大行积极响应宏观经济政策时，一些地方小型银行表现出矛盾心理。

　　“一方面是信用风险暴露的压力，一方面是来自于政府的投放压力。”11月11日晚间，苏南某农商行人士坦言。

　　很明显，银行对信贷全面放开仍心存顾虑。

　　国家加大投资力度，“银行的机遇也来了，但头脑不要发热，在面对一般的项目时，银行首先还是要考虑风险。”前述工行内部人士称。

　　“我们给分行传递的精神是，对经济形势走势要有一个正确判断不能过于悲观，也不能过于乐观，不同行业不同产业仍需区别对待。”前述总部位于深圳的股份制银行公司部负责人说，当然重点支持的行业仍为基础设施、环保、高新技术和抗周期性的其他行业等。

　　“现在是慎贷但不惜贷。”另一家上海的金融高管说。

　　地方政府：加大有效信贷投入

　　近日，地处东部的浙江省和中部的安徽省都召集商业银行座谈，主旨依然是加大信贷投放。

　　“此前，浙江省政府召开经济形势分析会，还是要求各家银行尽量支持，当时国务院的十条措施还未出台。”11月12日，浙江某股份制银行人士称，但因为经济形势不好，商业银行较为谨慎。

　　而中部省份安徽也在为信贷规模犯愁。

　　11月5日，安徽省政府召集各金融机构负责人举行加大有效贷款投放专题会议。

　　近年来，在中部六省中，安徽表现非常抢眼。今年前三季度，安徽省GDP比上年同期增长13.4%，增速居中部六省第3位。在这张成绩单的背后，安徽信贷增速也一直在中部六省中居前。截至今年6月末，安徽省银行业本人民币贷款同比增幅为15.8%，高于全国平均水平1.6个百分点，居中部六省第一位。

　　在是次会议上，安徽省委常委、常务副省长孙志刚强调，各金融机构要积极向上争取信贷规模，扩大有效信贷投放，继续保持贷款较快增长的好势头。

　　“但我们分行的信贷规模还没怎么增加，虽然是适度宽松，扩大信贷规模，但也要总行来增加(规模)。会上，工行也说还没拿到总行的政策(包括额度)。”11月12日，一位大型银行安徽省分行人士告诉本报记者。

　　近期，安徽省政府出台关于促进经济平稳较快增长的十四条意见。其中第六条提出，强化金融支持，“省政府金融办要协调各银行业金融机构全力扩大信贷投放，尤其要加大对企业流动资金贷款支持力度；尽可能降低利率水平。省政府将根据考核结果，对工作成绩突出的给予奖励”。

　　为化解商业银行的后顾之忧，安徽省政府拿出真金白银。

　　11月12日，安徽省金融办一位负责人告诉本报记者，作为十四条的重要内容，省财政将安排25亿元资金，10亿元建立中小企业贷款风险补偿资金，用于中小企业贷款风险补偿和贷款贴息；15亿元建立中小企业担保基金，用于建设担保机构的国有资本金和降低担保费率。