美国刷卡一族为何“失宠”？

2009-05-22 12:19作者：宰飞进入论坛共 0 条评论

　　美国人纽森日前打开银行来信时吓了一跳：银行将他今年的信用卡利率上调至27%，是原来的2倍多。纽森一共欠银行5000多美元。纽森说，他从来都按时还款，但银行告诉他，上调利率不需要其他理由，法律允许这么做。

　　从去年开始，美国消费者发现，银行开始提高利率、增加收费、降低信用额度甚至关闭信用卡账户。曾经让美国人“上瘾”的小小塑料卡片开始给他们带来困扰。

　　根据信用评分机构Fair Isaac的最新研究报告，去年5月至10月，超过3000万美国消费者信用额度被减或账户被关。另据cardweb.com统计，2003年1月至2007年12月，银行收取的平均滞纳金上涨17%，平均超限费上涨了23%。业界普遍认为，银行正在越来越严厉地惩罚犯了小错―――甚至完全没有犯错的消费者，使许多已经无法按时还款的消费者雪上加霜。

　　一般认为，银行提高利率和罚款目的是增加收益，减少信用额度、关闭账户主要是为了控制风险。但这并未解释所有疑问。银行在很多消费者已岌岌可危之际增加罚款、提高利率，难道不怕导致他们破产，最终无法偿还欠款而两败俱伤？为何前些年银行罔顾风险急剧扩大信用卡发行量，甚至发卡给一些高风险消费者？

　　分析人士认为，这些行为背后的驱动力是信用卡债务“证券化”。和按揭信贷一样，银行将不同信用卡应收账证券化，卖给对冲基金和退休基金等机构投资者。通过这种方法，银行出售了近70%的信用卡债务。

　　花旗银行经济学家管大鹏表示，信用卡债务证券化增加了银行收费和罚款的动力。因为当银行将信用卡债务打包成证券化产品出售以后，信用卡坏账风险转移至投资者，而收费和罚款大部分落入银行口袋。因此，提高利率和罚款增加了银行的收益，却未相应增加风险。

　　证券化也解释了为何银行前些年不负责任地扩张信用卡规模、而现在又拼命压缩信用额度和账户：经济繁荣时期，信用卡贷款证券化产品深受市场欢迎，银行可以把风险传递给投资者，因此大胆放贷；而金融危机爆发后，愿意接手信用卡债务的买家愈来愈少，银行需要以自有资本支持信用卡贷款，自身风险倍增，因此大幅收缩业务。

　　证券化是重要的金融工具，但资产证券化也放大了风险。次贷危机爆发后，人们开始意识到，如出一辙的信用卡危机也不远了。管大鹏说：“住房抵押贷款是金融风暴的第一波，下一波可能就是信用卡。”(宰飞)

　　转自新华网

（新民网编辑：）