俄招架得住金融制裁“大杀器”吗？

    俄乌局势急剧变化。在战火持续蔓延的同时，西方国家对俄罗斯的制裁也愈加猛烈。美国白宫26日发表声明说，为应对俄罗斯在乌克兰境内采取军事行动，美国与欧盟委员会、德国、法国、英国、意大利、加拿大领导人决定将部分俄罗斯银行排除在环球银行金融电信协会（SWIFT）支付系统之外，并对俄罗斯央行实施限制措施，以防其部署国际储备削弱制裁措施造成的影响。

    将一国剔除出SWIFT系统的制裁手段，被称为“金融核弹”。其威力究竟有多大？又将会给被制裁方及全球经济带来怎样的影响？

    SWIFT制裁是什么？

    SWIFT方面表示已注意到欧美关于制裁俄罗斯主要银行的联合声明，正在与欧洲当局合作，获取有关实体的详细信息，将根据法律指示准备遵守制裁俄罗斯的决定。

    公开资料显示，总部位在比利时布鲁塞尔的SWIFT成立于1973年，在全球设有26个代表处，是一个连接全球数千家金融机构的高安全型网络，金融机构可以使用它来发送安全信息和支付指令。

    由于全球拥有众多金融机构，国家间的标准存在差异，因此不同国家的金融机构在打交道时，SWIFT就是目前国际上传递金融信息的一个重要渠道。

    2019年，全球200多个国家和地区的11000多家银行及其他金融机构、企业使用SWIFT系统进行金融信息传输。2021年，SWIFT系统每天处理的金融信息4200 万条。可以说，SWIFT对于全球金融业而言，具有战略性意义。

    而SWIFT制裁就是SWIFT切断某个金融机构或某个国家的金融机构与SWIFT系统之间的联系，使之无法通过SWIFT系统进行金融信息传输。

    切断金融机构与SWIFT系统之间的联系，实际上就切断了金融机构与全球银行系统间的联系。上海国际金融与经济研究院特聘研究员徐明棋表示，SWIFT制裁之所以被称为“金融核弹”，是因为这意味着被制裁方的支付体系被隔离在全球金融体系之外，这对一国的经济影响是巨大的。

    西方何以动用SWIFT制裁？

    作为一个中立组织，SWIFT却很难摆脱政治影响，保持其独立性。近年来，它多次成为美国对其他国家发起金融制裁及与其他国家博弈的工具。徐明棋指出，此前，美国利用自身对SWIFT拥有的主导权，对伊朗和朝鲜发起过制裁，但一直未对大国“下手”。

    然而，在俄乌冲突陡然升级之时，SWIFT成了美西方向俄罗斯发起制裁的“杀器”。

    当地时间2月24日，乌克兰外长库列巴呼吁针对俄罗斯关闭SWIFT国际结算系统。而在他发生前，美国也曾表示，考虑将俄罗斯从SWIFT中移除。但此前，路透社援引欧盟多个渠道消息称，欧盟现阶段暂不太可能将俄罗斯排除出SWIFT国际结算系统。

    但这样的预判似乎与现实出现了偏差。

    在徐明棋看来，美西方动用SWIFT制裁，就是想让俄罗斯付出巨大的代价，以尽快结束战争，“这样一来，或许能将俄罗斯逼回谈判桌前”，在“金融核弹面前，俄罗斯或会受到一定震慑。但他认为，动用SWIFT制裁其实是一个非常不好的开始。“SWIFT系统本身是金融机构的网络体系，它应该保持客观中立，不应被政治化，但美国利用自己于欧洲盟友的关系，在其中掌握了实际主导权。”

    徐明棋表示，一旦SWIFT被政治化，也将对未来的国际金融体系演变，甚至对未来国际金融体系走向分裂和碎片化起到了非常负面的影响，“其他国家或也会考虑在战略需要时动用这一手段，或去建立其他的支付系统，如果这种情况延续，那全球统一的金融市场体系，或会变得支离破碎”，政治因素的介入会影响经济运行的客观需要和效率提升，这对未来世界经济发展会产生深远的负面影响。

    对俄罗斯影响几何？

    有分析认为，把俄罗斯逐出SWIFT系统将是最严厉的金融措施之一，将会损害俄罗斯经济。此举会把俄排除在大多数国际金融交易之外，包括获取石油和天然气生产创造的国际利润，这两部分利润合计占到俄财政收入的40%以上。

    对此，徐明棋指出，由此可以看出西方制裁范围的进一步拓宽，因为收付款无法顺利且便捷的完成，俄罗斯对外经济活动或将受到严重打击。具体而言，俄罗斯与欧洲贸易联系紧密，虽然此前为防止美国方面对其进行资产冻结，俄罗斯已将很多知产转变为欧元，但其一旦被SWIFT剔除，其对外支付通道还是被阻断了。

    俄罗斯将如何招架？事实上，早在2014年“乌克兰危机”爆发后，为应对美欧制裁，俄罗斯就建立了自己的金融信息交换系统，2018年起俄罗斯全面开启“去美元化”。

    2014年，为了替代SWIFT系统以应对美国、欧盟对俄罗斯的制裁，俄罗斯的中央银行-俄罗斯银行创立了俄罗斯银行金融信息系统（简称“SPFS系统”），SPFS系统复制并模拟了SWIFT系统。

    “与此同时，俄罗斯在双边基础上建立的金融支付系统也依然存在，但交易的效率将受到明确影响。”徐明棋进一步解释道，在俄罗斯金融机构与他国金融机构未建立起直接的账户关系时，由于缺少发送安全信息和支付指令的SWIFT系统支撑，这种双边支付体系依然会受到严重影响，“从这个意义而言，SWIFT制裁比针对俄罗斯官方和个人的，以纯粹冻结账户等方式的制裁更加严厉。”

    微妙的是，目前为止，有关西方国家并未说明哪些俄罗斯银行将被排除在环球银行金融电信协会（SWIFT）支付系统之外 。徐明棋表示，俄罗斯基于双边基础上的支付网络能否有效应对“金融核弹”的威胁，还需进一步观察。本报记者 王若弦

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