过去三年亚太区私募股权投资增长了两倍 普华永道向中国企业提出六大建议

新民晚报讯（记者 杨硕）普华永道近日发布《在变革中实现交易价值-亚太区及中国的价值创造之道》报告。报告显示，过去三年亚太区私募股权投资增长了两倍，几乎占所有交易的40%，待投资金在过去三年翻了不止一倍，达到6000多亿美元。在这6000多亿美元私募股权待投资金的推动下，亚太区的交易量显著增长，在全球并购交易中所占比例持续增加。该报告指出了价值创造的重要性，普华永道在报告中提出六大建议，助力中国企业成功实现价值创造，重塑价值桥梁。

普华永道中国购并交易服务主管合伙人叶伟奇表示“亚太区包括中国过去几年并购交易增长迅速，但在市场整合程度和公司成熟度方面仍有很大的上升空间。在当下不明朗时期，投资者更应当考虑战略、运营、税务等要素，多管齐下推动溢价和管理整个‘价值桥梁’的风险。普华永道提出价值增长模型和实用举措，希望助力中国企业更好地谋篇布局，在交易中取得深远持久的价值。”

报告显示，交易参与者在实现增长、产生短期现金流、实现回报最大化和降低整合或退出交易风险等多方面存在压力，这意味着价值创造变得空前重要。当价值创造与战略密切相关时，往往能产生积极的效果，近期通过收购实现巨大价值创造的买方中，有80%认为成功因素是因为这些交易是基于整体投资组合战略达成的，并不是投机行为。

该报告分析了亚太交易市场存在的挑战，包括通胀高企、疫情的长期影响、独特的地域差异，还有日趋严格的监管审查，交易面临诸多变数。单纯依靠市场自然增长、财务杠杆和投机的做法已经成为过去时。但尽管面临这些挑战，亚太区仍是全球最激动人心的价值创造市场。代际财富传承需求迅速增加、产业变革加速、亚洲内部贸易往来不断增长，以及对环境、社会及治理（ESG）越来越关注，这些因素均带来了具有吸引力的价值创造机会。普华永道提出价值增长模型，围绕价值驱动因素，帮助交易双方通过制定更具创意和更全面的价值驱动战略，成功达成交易目标。

普华永道提出六大建议，协助中国企业成功实现价值创造，重塑价值桥梁，一是将价值创造与战略相联系并整合到严谨的计划蓝图中，寻找投后价值驱动力；二是利用综合性产业优势，在自身做优做大做强的同时，推进产业链补链强链，应对风险；三是洞察政治机遇和市场变化，抓住时机，快速应对并转型发展；四是挖掘数据价值，实现管理提效，赋能企业快速转型和扩张；五是深刻理解双碳政策对企业运营的影响，通过绿色转型提高企业价值；六是抓住“引进来，走出去”的时代机遇，通过全球布局实现规模扩张。