IPO要倒查10年？证监会是这么回应的……

2月23日，中国证监会举行新闻发布会，证监会首席检查官、稽查局局长李明，证监会首席风险官、发行司司长严伯进出席发布会，并分别就证监会证券执法工作，上市公司欺诈发行、财务造假，证券违法行为惩罚力度低以及“IPO要倒查10年？”等问题进行了介绍和回应。

紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”

在面对媒体“上市公司欺诈发行、财务造假、大股东违规占用上市公司资金等问题历来为市场所关注，请问证监会对此如何看待？接下来准备采取哪些举措加大对这些违法行为的打击力度？”的提问时，李明表示，证监会将多措并举进一步加大对上市公司欺诈发行、财务造假，以及大股东违规占用等违法行为的打击力度。

具体而言，持续投入更大人力、物力，通过年报审阅、公司历史数据对比、行业数据对比、重大舆情监测、投诉举报处置等多元化渠道识别造假线索，并通过现场检查核实验证，进一步提升线索发现能力。紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为，不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”，注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”，畅通“出口端”，对重大违法企业坚决出清。对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为打好“组合拳”，通过打击惩处，清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。对于证券服务中介机构，坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。

通过多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击

在谈到稽查执法下一步打击操纵市场、内幕交易方面的主要考虑时，李明指出，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。

“一方面，重点惩治关键少数。部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看‘底牌’，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。我们将加强信息披露与交易监管联动，对相关线索进行增维拓展分析，持续精准高效打击，让敢于以身试法的关键少数受教训、长记性；另一方面，紧盯新型违法案件。及时打击利用新产品、新技术从事违法违规行为，消除监管盲区。如某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。近期，还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，我会已配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。”李明说。

不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式

“证监会将如何进一步提高违法成本？”

对此，李明指出，下一步，证监会将坚持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段，对违法者形成叠加打击效应。

他表示，从执法周期来看，目前还处于新旧证券法的交替适用期。证监会查处的部分案件，违法行为发生在新证券法实施前。“随着这类案件逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新证券法，处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高。”李明说。他还提及，从追责程序来看，我国将行政处罚、民事索赔和刑事追责分为三类不同的独立程序分别处理。行政执法常常可以为民事索赔和刑事追责提供证据先导。“从过往案例来看，证监会一公布执法信息，投资者保护机构、律师和投资者就开始行动起来，组织民事赔偿诉讼，违法者往往因随之而来的民事责任而承担巨额赔偿，甚至是‘倾家荡产’，这也是执法震慑力最直接的体现。”李明说。

目前没有IPO倒查10年的安排

在回应有“IPO要倒查10年”的报道时，证监会首席风险官、发行司司长严伯进指出，证监会系统坚持以投资者为本，从严审核拟上市企业，对违法违规、侵害投资者利益的行为严惩不贷，用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关”，从源头上提升上市公司质量。企业上市后，财务真实性仍是日常监管的重中之重。我们综合运用定期报告监管、现场检查等多种方式，循环筛查高风险可疑类公司，发现财务造假、欺诈发行的依法立案查处，情节严重的移送公安机关追究刑事责任。可以说，无论是在审的拟上市企业，还是已经上市的企业，无论是什么时候上市的企业，都要受到证监会持续严格监管。

“防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程，目前没有IPO倒查10年的安排。”严伯进说。

新民晚报记者 杨硕