多家银行下调人民币存款利率，10万元存一年，利息少了......

　　新民晚报讯（记者 杨硕）中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等多家银行发布公告，从今天（10月18日）起，下调人民币存款挂牌利率。其中活期存款利率下调5个基点，从0.15%调整为0.1%；三个月、六个月、一年、两年、三年和5年定期存款利率均下调25个基点。调整后，一年定期存款利率为1.1%。

　　上一轮全国性商业银行存款降息是从7月25日开始，各大国有银行的1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款挂牌利率降至1.35％、1.45％、1.75％、1.80％。由此来计算，如果10万元存1年，到手利息由之前的1350元降至1100元，利息少250元。

　　近期多家小银行也宣布下调存款利率，10月份以来，已有广西、贵州、广东、海南、河南、辽宁、新疆多地农商行或村镇银行调整存款利率，部分银行利率降幅达50BP。

　　此次下调并非没有预兆。9月24日，央行在宣布将下调政策利率（9月27日落地）的同时表示，“同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定”。

　　东方金诚方面预计，10月21日两个期限品种的LPR报价会跟进政策利率下调20个基点。这意味着接下来企业和居民贷款利率将有更大幅下调；而根据存款利率市场化调整机制，存款利率与1年期LPR报价和10年期国债收益率挂钩。最新数据显示，二季度银行净息差为1.54%，与上季度持平，为有历史记录以来最低，也明显低于1.8%的“警戒水平”。这样来看，今日大行下调存款利率符合政策导向和自身稳息差的需求，接下来各类银行会全面跟进。另外，根据下调存量房贷利率安排，10月底之前要基本调整完毕。这也是本月商业银行密集下调存款利率的一个催化因素。

　　“本轮存量房贷利率下调，会带动银行每年利息收入减少1500亿左右；9月末银行各类存款规模约为299万亿，这意味着存款利率平均下调5个基点即可弥补；若10月LPR报价下调20个基点，并带动各类贷款利率更大幅度下调，着眼于稳定净息差，存款利率需要再平均下调10-15个基点左右。”东方金诚首席宏观分析师王青指出，当前银行开启新一轮存款利率下调，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。我们判断，本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的影响。

　　“展望未来，在房地产市场止跌回稳之前，包括存、贷款利率在内，各类市场利率都有下调空间。”王青说。

　　在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，招联首席研究员董希淼建议，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期，平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。